Форекс – для быстрых разумом и сильных духом

Дистанционная школа трейдеров

Мани менеджмент, т.е. эффективное управление капиталом на рынке форекс.

Правила управления капиталом

Профессиональная состоятельность и Финансовый успех трейдера покоятся на трех китах торговли:
1. Прибыльная торговая система. Для этого воспользуйтесь торговыми системами USSR-STS и USSR-55.
2. Риск менеджмент и управление капиталом. (О рисках читайте статью в разделе "Учебник трейдера").
3. Психологическая устойчивость. В условиях стресса поможет методика доктора Алиева.

Первая задача трейдера состоит в создании прибыльной торговой системы. Вторая задача заключается в том, чтобы решить, каким объемом средств можно  рисковать.

Для эффективного использования методов управления капиталом трейдер должен иметь четкие правила открытия и закрытия позиций, т.е. стабильную прибыльную торговую систему. Именно в рамках такой системы и возможно эффективное управления капиталом.

Управление капиталом преследует две цели – получение максимально возможного дохода при минимальной величине риска, т.е. это принятие решения о том, какой частью депозита следует рисковать для увеличения дохода при получении прибыли и как защитить этот доход в момент получения убытков.

Эффективное управление капиталом позволило Ларри Вильямсу превратить $10 000  в $1 100 0000 в течение одного года на фьючерсном рынке.Здесь важно то, что  если бы он торговал только один контракт в каждой сделке, то его доход составил бы только около $100,000 долл. У Л.Вильямса были обе составляющие успеха: 1) Прибыльная торговая симтема для определения точек входа и выхода; и 2) Управление капиталом, т.е. метод увеличения и уменьшения количества торгуемых контрактов в каждой  сделке.

Таким образом, только 9% общего дохода были достигнуты с помощью торговой системы, тогда как 91% прибыли были получены с помощью эффективного управления капиталом.

Для защиты начального капитала начинайте торговлю всегда с одного контракта, минимального лота акций, или одного опциона. Начав с минимума вы дадите возможность методу доказать свою работоспособность, прежде чем риски возрастут.

Для защиты прибыли используйте более быстрое понижение числа контрактов, чем повышение при просадке системы.

Наиболее успешные профессиональные трейдеры ограничивают размер максимальных убытков менее, чем 30%.

Прежде чем выбрать метод управления капиталом, подходящий для Вашей торговой системы, определитесь со своими желаниями.

Какую прибыль вы рассчитываете получить?

Сколько времени Вам на это понадобится?

Какие потери Вы готовы терпеть в отдельной сделке?

При каких общих убытках Вы прекратите работу на рынке форекс?

Основные типы управления капиталом: 

1. Фиксированный лот – эта методика представляет собой обычный метод, который используют многие трейдеры. Она состоит в том, чтобы войти в рынок одной единицей контракта каждый раз, когда система дает сигнал о входе. Как вариант, открывают несколько позиций фиксированным лотом.
2. Фиксированная сумма, подвергаемая риску – используя эту методику, трейдеры решают, какой суммой денег они могут рискнуть после каждого сигнала к открытию позиций. Например, выбрать риск не более, чем 1000$ на каждый сигнал к торговле. Если пороговый риск окажется слишком маленьким, данная система управления рисками будет отфильтровывать большинство или все сделки, генерируемые торговой системой. Это нежелательно. Второй недостаток этой техники управления рисками состоит в том, что отсутствует связь с изменением размера счета. Если размер торгового счета удвоится или, наоборот, уполовинится, то размер риска может перестать соответствовать размеру торгового капитала. В этом случае будет необходимо решать вопрос о приемлемом риске заново.
3. Фиксированный процент капитала – используя эту методику трейдеры определяют, каким процентом от всей величины счета можно рискнуть в каждой сделке по сигналу к торговле. Например, 5% от депозита.
4. Фиксированные отношения используют разницу между каждым увеличением и уменьшением депозита. Текущий размер счета + (Объём сделки х Дельта) = Следующий уровень депозита, на котором происходит увеличение объема сделки. Стартовый капитал в $20,000 с использованием дельты = $5,000, позволит перейти с торговли одним контрактом на два, только по достижении счета $25,000. Чтобы увеличить число контрактов с 2-х до 3-х, необходимо применить ту же формулу: Текущий счет = $25,000 + (2 контракта * $5,000) = $35,000. Итак, перейти к торговле тремя контрактами можно будет только тогда, года счет достигнет размера $35,000. Дельта обычно принимается равной половине просадки системы, в любом случае она определяется экспериментально для конкретной торговой системы.
5. Пирамида или Martingale (прямой или обратный). По этой методике трейдеры определяют объем торговли после успешных выигрышей или проигрышей. Например, после проигранной сделки, производят удвоение объема торговли, чтобы возместить убытки или, наоборот, удваивать размер позиции только после выигрышного трейда для максимального раскрытия потенциала системы. Методика работает корректно только для некоторых типов торговых систем. Для эффективного использования этой техники необходимо знать Z-счет торговой системы. (Z-счет показывает трейдеру существует ли зависимость между выигрышными и проигрышными сделками). Есть два варианта взаимосвязи сделок в ходе использования торговой системы: существуют торговые системы, для которых характерны последовательности из нескольких выигрышных или нескольких убыточных сделок подряд. Для таких систем разумно увеличивать размер открываемых позиций после выйгрыша и уменьшать после проигрыша. С другой стороны, есть торговые системы, для которых характерно последовательное чередование убыточных и прибыльных сделок. В этом случае есть смысл увеличивать позиции после проигрыша и уменьшать после выигрыша

6. Пересечение кривых цены – по этой методике трейдеры определяют длинную и короткую скользящую среднюю (например 3 и 8) прибылей и убытков сделки. Когда короткая средняя больше, чем длинная, то это означает, что система работает лучше, чем в прошлом. Основываясь на этой информации трейдер может открыть позиции. Если короткая средняя расположена ниже длинной средней, тогда торговать не следует. Прибыльность или убыточность всех сигналов к торговле, принятых или не принятых, вычисляется при усреднении.
7. Оптимальное f. Согласно этой стратегии в каждой сделке нужно задействовать фиксированную часть от общего капитала, например если f=0.3, то для каждой сделки используется 30% капитала. 
По результатам Ваших торгов вычисляется оптимальное значение f, т.е. значение при котором прибыль в конце торгового периода максисмальна. Основные положения этой стратегии:

а) если вы играете крупнее оптимального f, то не получаете преимущества и, в принципе, должны разориться,

б) если вы играете мельче, чем оптимальное f, то ваш риск уменьшается в арифметической прогрессии, а прибыль - в геометрической.

Игра по условиям оптимального f эмоционально тяжела, поскольку может давать 85 процентов неудач. Ее можно практиковать только с действительно рисковым капиталом. Ключевым пунктом является то, что если вы играете крупнее оптимального f, то обязательно погубите свой счет.

Чтобы правильно выбрать наиболее подходящую методику, трейдерам необходимо решить, какой уровень риска и прибыли является приемлемым для них. Некоторые методики позволят трейдерам получить очень высокую прибыль, другие позволят им минимизировать потери. Некоторым нужна уверенность, другим быстрый рост прибылей.

Можно считать, что система имеет статистическое преимущество, если:

((Средняя выигрышная сделка)*(% выигрыш))–(все накладные расходы)>(Средняя проигрышная сделка)*(% убытки) 

Существуют математические выкладки, подтверждающие, что необходимо очень большое количество сделок для получения по-настоящему достоверной системы. Для получения статистически достоверных результатов работы системы необходимо, по крайней мере, 35 сделок. Одно можно сказать с уверенностью: чем больше сделок в вашей системе проверок, тем точнее будут результаты. Точнее и лучше.

Если окажется, что все выигрышные сделки приносят приблизительно одно и то же количество денег, тогда трейдеры могут больше доверять системе. Если прибыльность торговли имеет разброс, выходящий за границы большого диапазона, тогда возможно, что система основана на нескольких случайных прибыльных сделках.

С некоторой осторожность можно использовать процент прибыльных сделок в качестве указателя. Даже у системы с 50% выигрышей бывают периоды, когда она может проиграть 10 раз подряд.

Вам необходимо будет поработать, чтобы выяснить, какой подход управления капиталом будет лучше соответствовать вашему стилю, целям и системе торговли.

Всегда будут такие трейдеры, которые очень сильно рискуют и выиграют. Остальные прочитают о них и захотят быть такими же удачливыми. Но реальность такова, что на одного человека, которому везет в торговле, существует 20, которым этого не дано.

При оценке методик управления капиталом  важно знать, что существует два типа факторов, влияющих на итог торговли: линейные и нелинейные. 

Такие линейные показатели эффективности методик управления капиталом как общая прибыль, итоговая прибыль, убытки будут линейно расти по мере того, как трейдер рискует большим или меньшим количеством денег.

Однако, такие показатели, как процентный прирост депозита, вероятность разорения, стандартное отклонение сделок не являются линейными. Например, если трейдер заключают один контракт, вероятность того, что позиция окажется убыточной будет X%. Если трейдеры заключают два контракта, вероятность разорения может быть в четыре раза выше. Причина заключается в том, что вероятность разорения связана с успехом сделок и размером счета.

Общая доходность часто является наиболее интуитивно-понятным способом сравнения результатов.

Оценка торговых систем на основе соотношения доход/максимальный убыток – это, наверное, наиболее полезный способ сравнения двух торговых систем.

Существует два способа определения наибольших убытков, ни один из них не является “более правильным”, однако трейдеры обычно тяготеют или к тому или к другому определению:

  1. Наибольшее падение счета выраженное в процентах к счету.
  2. Наибольшее падение счета выраженное в долларах.

Вероятность разорения

Вероятность разорения (The Probability of Ruin (POR)) – это статистическая вероятность того, что торговая система при ее использовании доведёт счет до состояния разорения

  • Чем больше размер среднего выигрыша, тем меньше вероятность POR.
  • Чем выше средний риск на сделку, тем выше POR.
  • Чем больше начальный размер счета, тем меньше POR.
  • Чем выше процент прибыльных сделок, тем меньше POR.
  • Чем меньше размер счета, тем больше POR.

Как правило POR невелико и для большинства систем колеблется в диапазоне 0-5%

За разорение принимается точка, по достижению которой трейдер перестает торговать.

Тесно связанные рынки, такие, как валютный, не допускают диверсификацию.

Некоторые общие правила управления капиталом:

  • Никогда не выходите на предел маржи,
  • Если вам нужны средства, ликвидируйте худшую позицию,
  • Первая ошибка самая дешевая.
  • Начинайте торговлю всегда с минимального объёма сделки. Начав с минимума вы дадите возможность методу доказать свою работоспособность, прежде чем риски возрастут.
  • Для защиты прибыли используйте более быстрое понижение объёма сделок, чем повышение при просадке системы.

Ваша цель – соблюдение алгоритма торговой системы, ваша цель – удовольствие от процесса торговли, Ваша цель - эффективное управление капиталом в прибыльной торговой системе.


Внимание!

Торговая система форекс "USSR-STS" всего за 300 рублей

Книга

Первое исчерпывающее руководство по Forex



Откройте счет в компании Альпари и получите бесплатный анализ ошибок

Безплатное тестирование 14 дней.


Прямой контакт

E-mail: ussr55forex@gmail.com

Skype: USSR-55


Вы не можете решить, стоит Вам обучаться?

Воспользуйтесь бесплатной консультацией по Skype


Записаться на консультацию

Учебник трейдера

Информация

Бонусы