Форекс – для быстрых разумом и сильных духом

Дистанционная школа трейдеров

Технический анализ рынка. Шесть аксиом теории Доу. Технический анализ - три правила.

Технический анализ  рынка - это пpoгнoзиpoваниe уровня  цен в будущем на основе анализа  цен в прошлом. В его основе лежит анализ исторических графиков. Наиболее часто технический анализ используются для анализа цен на фондовых биржах и на внебиржевом рынке форекс.

Наблюдения за ценами на финансовых рынках происходили на протяжении нескольких веков. Самый старый инструмент технического анализа рынка - это японские свечи.  Уже в 17-18 веках его применяли японские торговцы рисом .
В начале 20 века, в период 1900 - 1902 гг.,  журналист и основатель журнала "Уолл Стрит Джорнал" Чарльза Доу, опубликовал ряд статей  по техническому анализу фондового рынка.

Его последователь, Вильям Гамильтон,  развил принципы Доу и создал систему, которая сегодня называется теорией Доу. Развитие компьютерных технологий привело к возникновению новых методов, которые используют ЭВМ.
Технический анализ, в отличие от фундаментального анализа не рассматривает причины, по которой цена меняет своё направление, но исследует сам факт движения цены в определённом направлении, а затем прогнозирует изменение спроса и предложеня, т.е. изменение цен. Основное правило технического анализа: купить внизу тренда и продать вверху тренда и, наоборот, продать вверху тренда и купить внизу тренда.

Технический анализ рынка можно подразделить на графический анализ рынка, индикаторный анализ рынка и свечной анализ рынка. В  графическом анализе исследуются линейные построения на графике цены в виде линий и модели разворота и продолжения тренда. Например, модель разворота тренда "Три вершины" или  "Голова-плечи", модель разворота "Двойная вершина", такие модели продолжения тренда, как флаг, вымпел, треугольник. Что касается индикаторного анализа, то существуют сотни индикаторов, которые служат для определения точки входа и точки выхода. Индикаторы подразделяются на два большие класса: трендовые индикаторы и осцилляторы, для определения точек разворота.

В результате, технический анализ может расходиться с результатом фундаментального анализа. Фундаментальный анализ основывается на определении спроса и предложения и затем, на этом основании делается прогноз по цене, он исследует факт того, переоценен или недооценен финансовый инструмент. Рассчитав правильную цену, то можно предполагать, что рынок "скорректируется" до нужного уровня. Возможен вариант, когда фундаментальный анализ требует открыть длинную позицию (buy), в то время как технический анализ  рекомендует встать в короткую (sell).

Шесть положений теории Ч. Доу:

1. Индексы учитывают все. Любой фактор, способный  повлиять на изменение цены  отразится в динамике индекса.

2. На рынке существуют три типа тенденций.

Повышательная тенденция, каждый последующий пик выше предыдущего и каждая последующая впадина также выше предыдущей.

Нисходящая тенденция, каждый последующий пик ниже предыдущего и каждая последующее впадина ниже предыдущей.

Горизонтальная тенденции (флэт), каждый последующий пик и спад находятся примерно на том же уровне, что и предыдущие. 

Существуют  три категории тенденций: первичная (прилив), вторичная (волна), малая (рябь). Наибольшее значение Доу придавал  первичной тенденции, которая длится более года. Вторичная тенденция корректирует основную тенденцию и длится от трех недель до трех месяцев. Малые тенденции проявляются  в рамках промежуточной тенденции.

В наше время  используются  термины «краткосрочный», «среднесрочный» и «долгосрочный»

3. Основной тренд имеет три фазы. Фаза накопления, - когда наиболее дальновидные и информированные инвесторы начинают покупать. Вторая фаза участия,  в игру включаются те, кто использует технические методы следования за тенденциями.  Третья фаза реализации,  в действие вступает широкая публика, и на рынке начинается ажиотаж. Это первый признак окончания тренда

4. Индексы должны подтверждать друг друга. Чарльз Доу рассматривал промышленный и железнодорожный индексы. Сигнал от одного технического индикатора должен быть подтвержден показаниями другого технического индикатора.

5. Объем торговли должен подтверждать напрвление тренда. Объем торгов должен повышаться, когда цены двигаются в направлении основной тенденции.

6. Тенденция действует до тех пор, пока не появятся  явные сигналы о том, что тренд завершился. Тренд имеет тенденцию к продолжению и его завершение должно носить однозначный характер.

На основании теории Чарльза Доу разработан технический анализ форекс:
1. Движения цен на рынке учитывают всю информацию

Вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объёме торгов и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от фундаментальных факторов.
2. Движение цен подчинено трендам (тенденциям)

Это центральная аксиома технического анализа форекс. Цены изменяются не случайным образом, а следуют определённым тенденциям.
2. История повторяется

Модели изменения цен, созданные на основе анализа исторических данных - это и есть технический анализ форекс, поскольку изменения цен отражают психологию рыночной толпы, т.е. на схожие ситуации трейдеры реагируют схожим образом.

 

Однако, необходимо принимать во внимание, что первичным показателями остаются цена и объём торгов, а также спрос и предложение.

Индикаторы относятся ко вторичной информации, так как являются первой или второй производной от цены или объема торгов.

Общее правило выглядит так: спрос и предложение устанавливают цену и она подтверждается объёмом. Второстепенные показатели здесь не имеют значения.
Технический анализ рынка применяется в краткосрочной торговле, в торговле на рынке форекс внутри сессии и внутри дня. Что касается среднесрочной торговли на рынке, то здесь помимо того, что необходимо оспользовать технический анализ, необходимо приенять основы фундаментального анализа. В долгосрочном анализе приоритет принадлежит фундаментальному анализу с использованием макроэкономических индикаторов.

 

 


Внимание!

Торговая система форекс "USSR-STS" всего за 300 рублей

Книга

Первое исчерпывающее руководство по Forex




Откройте счет в компании Альпари и получите бесплатный анализ ошибок



Прямой контакт

E-mail: ussr55forex@gmail.com

Skype: USSR-55


Вы не можете решить, стоит Вам обучаться?

Воспользуйтесь бесплатной консультацией по Skype


Записаться на консультацию

Учебник трейдера

Информация

Бонусы